Главная > Блог > Что включает в себя предбанкротный анализ
Что включает в себя
предбанкротный анализ
автор: Сергей Баташев
Особенностью процедуры банкротства является то, что действия руководителя организации или ее учредителей в ходе осуществления обычной финансово-хозяйственной деятельности могут быть признаны судом, как нарушение закона о банкротстве. Соответственно, часто незначительные риски становятся в процедурах банкротства существенными.

В начале пути необходимо провести анализ задолженности, имеющихся активов и определиться со стратегией и тактикой проведения процедуры банкротства.

Говоря проще, нужно взвесить все «за» и «против» и поставить четкую цель, которую необходимо достичь: ликвидировать бизнес, при этом сохранить основные активы или провести антикризисную программу и реанимировать организацию.

Что включает в себя анализ состояния должника на предмет возможности проведения процедуры банкротства? На что следует обратить внимание руководителю фирмы перед началом банкротства? Что должно содержать в себе заключение о перспективах банкротства? Об этом подробнее.
Анализ кредиторской задолженности
Говоря об имеющейся задолженности, важно понимать количество кредиторов, размер задолженности, как она возникла и почему до сих пор не погашена.


Среди основных моментов:

• количество кредиторов, которые смогут включиться в реестр требований;

• какие из требований можно будет оспорить;

• есть ли среди кредиторов лояльные;

• достаточно ли их для создания благоприятного климата на собраниях;

• как настроены нелояльные кредиторы;

• насколько они активны, смогут ли повлиять на ход процесса.

На этом этапе выявляются сомнительная кредиторская задолженность, фиктивные документы. Такие моменты могут быть как со стороны компании-должника, так и со стороны кредиторов.
Анализ состояния активов
Говоря об активах бизнеса, важно их разделять по степени ликвидности:

Максимально ликвидные активы: денежные средства в кассе фирмы, на расчетных счетах в банках, ценные бумаги.

Ликвидные активы: товары, оборудование, техника, дебиторская задолженность.

Медленно реализуемые активы: сырье для изготовления товаров, долгосрочные займы другим организациям (на срок более 12 месяцев) и пр.

Сложно реализуемые активы: нематериальные активы, долгосрочные вложения в уставные фонды других организаций.

Руководителю организации необходимо определиться, какие активы необходимо сохранить, исходя из этого, принять решение о дальнейшей стратегии банкротства.
Получите консультацию специалиста по банкротству
Анализ сделок по отчуждению имущества должника
Особенностью процедур банкротства является обратная сила, когда сделки, полностью законные с точки зрения гражданского законодательства для юридического лица, осуществляющего обычную хозяйственную деятельность, в процедурах банкротства могут быть признаны недействительными.

Анализ сделок является одним из важнейших элементов анализа возможности банкротства.

Оспоримые сделки в рамках процедуры банкротства подразделяются на две категории:

Подозрительные сделки должника;

Сделки, влекущие за собой оказание предпочтения одному из кредиторов перед другими кредиторами.


Помимо сделок, указанных в законе о банкротстве, оспариванию подлежат "ничтожные сделки" в соответствии с гражданским кодексом РФ.

Анализ сделок позволяет выявить факторы, которые могут послужить основанием для признания сделок недействительными и, как следствие, привлечение руководителя к ответственности.

Такими факторами могут быть: сделки, совершенные по явно заниженной стоимости, сделки, совершенные формально, когда юридически имущество продано, а фактически осталось при организации или ее владельце, а также сделки, совершенные в пользу только одного кредитора, при имеющихся других.
Анализ рисков для руководителя и контролирующих лиц организации-должника
Чтобы определить лицо, на которое возлагается такое бремя, как субсидиарная ответственность, законодатель ввел такое понятие, как "контролирующее должника лицо".

В соответствии с законом о банкротстве, контролирующее должника лицо – это лицо, которое имело право давать обязательные указания для организации, в том числе путем принуждения руководителя или органов управления организации в течение 2-х лет до даты принятия судом заявления о банкротстве.

В частности, такими лицами могут быть:

• члены ликвидационной комиссии;

• лицо, которое имело полномочие совершать сделки от имени организации по доверенности;

• лицо, которое имело право распоряжаться более, чем половиной долей уставного капитала общества или более, чем половиной голосующих акций акционерного общества;

• руководитель организации;

• иные лица.


Важно понимать. Контролирующим должника лицом может быть признано лицо, которое юридически не имело связи с организацией, однако, фактически управляло им.


Виды ответственности руководителя и контролирующих лиц организации-должника в банкротстве:

Уголовная ответственность за преднамеренное или фиктивное банкротство.

Ответственность может быть предъявлена руководителю как лицу, подписавшему договор купли-продажи.

Также, ответственность может быть предъявлена лицам, давшим указание руководителю на заключение договора купли-продажи, например, в виде решения собрания участников Общества по одобрению крупной сделки.

Субсидиарная ответственность

Основаниями привлечения контролирующего лица к субсидиарной ответственности являются:

- Нарушение срока подачи в суд заявления о банкротстве.

- Принятые решения руководителя (контролирующего лица) по одобрению сделки привели к убыткам кредиторов и самой организации-должнику.

- Искажение данных или непередача документов бухгалтерского учета, в результате чего затруднены формирование конкурсной массы в ходе процедуры банкротства.

В ходе предбанкротного анализа на данном этапе необходимо проанализировать, имеется ли причинно-следственная связь между действиями вышеуказанных лиц и неудовлетворенными действиями кредиторов. Именно этот фактор является решающим при привлечении лиц к уголовной и субсидиарной ответственности в банкротстве.
Заключение о перспективах банкротства
На этапе анализа возможности банкротства проводится, своего рода, мини финансовый анализ, который позволяет выявить обстоятельства, свидетельствующие о преднамеренности или фиктивности банкротства и предпринять меры по недопущению рисков привлечения руководителя организации к ответственности.

Системное прогнозирование процедуры банкротства - непростой процесс. Необходимое условие его успешности - письменная форма изложения. Она дает возможность дополнять документ без потери информации и облегчает восприятие для участников процесса принятия решений.

Заключение о перспективах банкротства представляет собой письменный отчет, содержащий аналитическую часть и план проведения процедуры, где изложена последовательность действий, осуществляемых участниками процедуры, с указанием сроков их совершения и ответственных лиц.

На основе составленного плана подготовки организации к банкротству и проведения процедуры формируется бюджет, необходимый для проведения всех мероприятий.
Подведем итог:
Предбанкротный анализ необходим для того, чтобы разобраться в истории возникновения задолженности, проанализировать финансовое состояние организации-должника на данный момент и определить стратегию проведения процедуры банкротства, при этом, избежать возможных рисков.

Среди рисков, на которые нужно обратить внимание, – возможное привлечение руководства к ответственности, оспаривание сделок, смена собранием кредиторов лояльного вам управляющего и даже возможность признания факта несостоятельности преднамеренным.

К таким последствиям могут привести различные обстоятельства, такие как: судебные решения о взыскании с организации-должника долга, оставленные руководителем без внимания, оплата долга только одному кредитору, при имеющихся других кредиторах, а также, факторы, свидетельствующие о том, что руководитель организации намеренно причинял ущерб организации своими действиями.


Важно понимать.
Лучше, чтобы динамику балансовых показателей и особенности сделок вначале проанализировал лояльный специалист. Обо всех нюансах вы узнаете первым, задолго до проверяющих, направленных судом. Это позволит принять адекватные меры и защитить свои средства.

Понравилась статья? Сохрани в своей соц. сети!
Вам также может быть интересно:
Возник вопрос, связанный с банкротством ?
Лучше задайте его юристу

Звоните по телефону 8-928-259-91-27
или воспользуйтесь формой ниже
Call Close
Напишите свой телефон и мы Вам перезвоним!
Или вы можете позвонить нам сами:
+7 (928) 259-91-27
© 2016 Юридическая компания Winlex
Контакты
  • 8 (928) 259-91-27
  • e-mail: winlex@bk.ru
  • г. Краснодар, ул. Красная, 155/2
  • Пн-Сб: 9:00 - 18:00